Với kỳ vọng STB sẽ hoàn tất việc trích lập dự phòng trái phiếu VAMC trong năm 2023, chúng tôi cho rằng tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2024 và 2025 sẽ khả quan và ngân hàng sẽ có nhiều cơ hội để hoàn thành kế hoạch tái cơ cấu nhanh hơn dự kiến.

Theo ước tính trước đây, chúng tôi đã dự báo doanh thu và lợi nhuận sẽ giảm ở mức hai chữ số trong cả Q2 và Q3/2023. Tuy nhiên, Q2/2023 ghi nhận kết quả kinh doanh khá bất ngờ với doanh thu giảm 17% và lợi nhuận ròng giảm 8% so với cùng kỳ.

VCB đạt 9,3 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 25% svck) thấp hơn một chút so với ước tính của chúng tôi là 10 nghìn tỷ đồng (tăng 35% svck), do ngân hàng trích lập dự phòng nhiều hơn chúng tôi dự kiến.